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                新企業會計準則、公允價值計量與會計穩健性
                發布時間:2010-1-21    瀏覽次數:4371    【打印此頁】  【關閉窗口】

                 張馨藝,朱松

                (清華大學經濟管理學院,北京,100084;北京師範大學經濟與工商管理學院,北京,100875

                 

                摘要:新企業會計準則借鑒國際會計準則關於公允價值的計量體系,加入了更多不確定性計量屬性以及管理層判斷,對財務報告質量和會計信〓息可靠性產生較大影響。在新會計準則下會計信息能夠更加公允地反映企業價值,公允價值的運用會降低企業價值低估的程度,降低由於穩健性造成的估計誤差。本文研㊣ 究發現:全面引入公允價值計量屬性的新會計準則在實施後,財務報告的穩健程度降低,而這種穩健性水平的下降並非盈余管理所致。

                關鍵詞: 新企業會計準則;公允價值計量;會計穩健性

                 

                一、引言

                美國財務會計準則委員會於200942決定放寬按公允價值計價的會計準則,給予金融機構在資產計價方面更大的靈活性。自金融危機以來,華爾街一直在抱怨這一會計準則讓美國金融業陷入深淵。由5位委員組成的美國財務會計準則委員會一致投票決定,金融機構在使用按公允價值方法對金融資產進行估值時可擁有更大的自主判斷力。此前引發的諸多爭論均認為:公允價值計量與次貸危機以來美國資本市場受到的重創有著直接的聯系。

                作為財務會計計價的基礎,歷史成本與公允價值的爭論由來已久。縱觀近一百年經濟發展的歷史,每一次經濟環境的巨大變化常常伴隨著歷史成本與公允價值廢止或啟用的會計變遷。1929年美國股市蕭條使得監管當局以及準則制定機構對以歷史成本為基礎的會計原則引起重視,20世紀70年代中期以後會計界和實務界開始提倡以公允價值計價資產,而2001年股票市場的巨大沖擊以及會計政策的濫用同樣也使得之後的會計計量更加傾向於穩健主義(Scott,2007)2007年開始的全球金融風暴又一次將矛頭指向了公允價值會計,批評者們認為第157號美國會計準則關於金融產品按照公允價值計量的規定,在市場大幅度下跌和市場■定價功能缺失的情況下,金融機構過分對資產按市價減計,造成企業巨額虧損和資本充足率下降,進而導致企業股〗價下跌、金融機構加大資產拋售力度,從而使得資本市場陷入交易價格下跌——資產減計——核減資本金——股價下跌——恐慌性拋售——價格進一步下跌的惡性循環之中,對加重金融危機起到推波助瀾的作用。更有甚者,60名美國國會議員聯名寫信上書美國證監會(SEC),要求暫停使用公允價值計量。美國證監會(SEC)在經過近三個月的緊張調查、研究之後,於20081230向國會提交了關於公允價值會計的報告,正式提出反對廢止公允價值會計準則、改進現行慣例的建議。公允價值計量的初衷在於向信息使用者傳遞相關性更強、面向未來的會計信息,從而幫□助投資者進行投資決策。公允價值會計準則加強了財務信息的透明性,特別是在經濟下滑時期可以為投資者提供更加有用的決策信息,取消公允價值只會打擊投資者的∮信心並帶來更大的不穩定性。但是,較歷史成本而言,公允價值使得會計信息的可靠性在一定程度上有所下降。眾所周知,會計信息質量取決於相關性與可靠性的整體效應,單純增強其中一方面的特性有可能反而使得總體信息質量有所下降。公允價值計量對金融危機只是起到了一個放大作用,而非金融危機的根源。我們不能因為金融市場發燒(金融危機)而埋怨溫度計(公允價值會計)有問題。

                20062月中國財政部頒布的《新企業會計準則》於200711起首先在上市公司實施,新企業會計準則較大程度上借鑒了國際會計準則(IAS)關於公允價值的計量體系,對企業管理層提出了更高的要求。企業管理層必須對新準則、對具體會計政策的選擇具有較為全面的了解和把握,才能更加公允地反映企業的會計信息。公允價值加入了更多不確定性計量屬性以及管理層的判斷,必然影響到會計信息的可靠性。穩健性作為財務報告中一項非常重要的原則,是會計信息體現制度背景差異和會計準則差異的典型特征之一,已經成為會計信息的基本特征☆,同時也是財務報告質量的重要評判標準(Ball and Shivakumar,2005)。那麽,公允價值計量體系下,企業財務報告的穩健程度發生了什麽樣的變化呢?

                本文對新會計準則下會計穩健性的變化進行了研究,探討了公允價值的運用環境以及公允價值對√企業財務報告質量的影響。本文具體安排如下:第二部分進行了文獻回顧,第三部分提出了本文的研究假設,第四部分為研究設計●,實證檢驗安排在第五部分,第六部分對全文進行了總結。

                (文章詳細內容請參見附件)

                基金項目:國家自然科學基金資助項目(70772017)

                作者簡介:張馨藝(1985-),女,清華大學經濟管理學院博士生

                                     朱松(1982-),男,北京師範大學經濟與工商管理學院講師



                 



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